БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ И КОНСАЛТИНГ

Бизнес план, бизнес планорование, консалтинг
Бизнес-план, бизнес-планирование Бизнес-план, Инвестиционный проект, ТЭО, маркетинговое исследование — Компания Бизнес-план, бизнес-планирование Бизнес-план, Инвестиционный проект, ТЭО, маркетинговое исследование — Услуги Бизнес-план, бизнес-планирование Бизнес-план, Инвестиционный проект, ТЭО, маркетинговое исследование — Цены Бизнес-план, бизнес-планирование Бизнес-план, Инвестиционный проект, ТЭО, маркетинговое исследование — Статьи и публикации Бизнес-план, бизнес-планирование Бизнес-план, Инвестиционный проект, ТЭО, маркетинговое исследование — Контакты Бизнес-план, бизнес-планирование
Звоните нам: +7 (495) 967 90 38

Порядок подготовки проекта для инвестора (часть 1)

1. Анализ и определение инвестиционных потребностей

Данный этап необходим для определения и обоснования объема инвестиционных ресурсов, планируемого для привлечения. Также на этом этапе менеджеры и/или собственники компании и/или консультанты разрабатывают модель привлечения, параметры и требования к источнику инвестиций.

Для определения объема требуемых инвестиций, возможно, придется провести оценку будущего бизнеса компании. Инвесторами чаще всего используются следующие методы оценки:

А. Метод дисконтирования будущих денежных потоков.

Б. Метод сравнения с открытыми компаниями (4-6), обладающими похожими параметрами:

  • Подход «капитального рынка» (сравнение с компаниями, торгуемыми на стабильных рынках).
  • Транзакционный подход (по сделкам покупки/продажи аналогичных компаний).

В. Метод оценки стоимости накопленных активов. Оценка «честной» (в качестве «честной» обычно понимается цена, являющаяся продуктом взаимного согласия доброжелательного продавца и доброжелательного покупателя, осведомленных обо всех релевантных фактах и действующих без принуждения к совершению сделки и взаимной выгоде) стоимости текущих, материальных и нематериальных активов за вычетом стоимости пассивов.

На данном этапе также необходимо провести оценку и подготовить описание имеющихся у компании технологий с учетом перспективы их развития.

2. Составление инвестиционного меморандума.

Инвестиционный Меморандум содержит полную информацию о предприятии и предлагается потенциальному инвестору. Инвестиционный меморандум не является бизнес-планом.

Методология разработки инвестиционного меморандума представлена в приложении.

3. Определение круга потенциальных инвесторов.

Почти одновременно с этапом 2, необходимо определить круг из нескольких потенциальных инвесторов. Составляется их список и обсуждаются все плюсы и минусы взаимодействия с конкретными фондами или инвестиционными компаниями.

4. Презентация инвесторам.

После определения более короткого списка потенциальных инвесторов по результатам обсуждения консультанты и менеджеры начинают работу с приоритетными компаниями. Обычно это делается в виде "road show".

5. Переговоры с инвесторами.

Начинается стадия переговоров с инвесторами, которые заинтересовались компанией или технологиями.

На этом этапе инвесторы, обычно, проводят оценку бизнеса компании (Due Diligence). Примерный список задаваемых вопросов и состав необходимых документов приводится в приложении 2.

Приложение 1. Примерное отличие содержания Инвестиционного меморандума от бизнес плана и проспекта эмиссии.

 

Бизнес-план Инвестиционный меморандум Проспект эмиссии

Оценка рынка

X X X

Производственный план

X X X

Организационный план

X X X

Финансовый план

X X X

Общий план развития производства

X X X

Бухгалтерская отчетность

X X X

Инвестиционные риски

X X X

История предприятия

X X X

Подробная информация о дочерних предприятиях

  X X

Структура акционерного капитала и состава акционеров

  X X

Указание заинтересованных сторон

  X X

Подробная финансовая информация

  X X

Структура сделки

  X X

Текущее положение дел с торговлей акциями

    X

Корпоративное руководство

    X

Подробная информация по эмиссии

    X

Источник: Deloitte & Touche

Другие статьи

Наши услуги: составление бизнес плана предприятия, тэо (технико-экономическое обоснование), разработку инвестиционных проектов, проведение маркетинговых исследований, а также все остальные услуги в сфере финансового консалтинга Вы можете заказать прямо сейчас по телефону +7 (495) 967 90 38, либо отправив заявку по e-mail: order@consalt-invest.ru

© 2005-2018 ООО "КОНСАЛТИНВЕСТ"

Бизнес-планирование и консалтинг.
Разработка сайта — Студия ITzet

главная :: компания :: услуги :: цены :: статьи :: контакты
он-лайн консультации :: faq :: вакансии :: партнеры :: новости

web stats stat24.ru

На главную Карта сайта Он-лайн консультации